Výsledková sezóna v číslech - jak se dařilo Netflixu, Amazonu nebo Alibaba?
Publikováno: 04.08.2021 09:38:17Připravili jsme si pro vás výsledky amerických, ale i čínských firem, které se často objevují i v našem porftoliu investičního fondu K&L Rock. Pojďme se společně podívat na jejich předpovídanou hodnotu ke konci období za Q2 a jejich reálnou aktuální hodnotu.
Netflix
Zisk na akcii EPS
-
Očekávání: 3,16 USD
-
Realita: 2,97 USD
Tržby
-
Očekávání: 7,32 miliardy USD
-
Realita: 7,34 miliardy USD (v souladu s očekáváním)
Další informace
- Počet nových předplatilů byl 1,54 milionu, ačkoliv se očekávalo pouze 1,19 milionu. Celkový počet předplatilů je 209 milionů
- Covid začátkem roku 2019 urychlil příchod nových předplatitelů, teď jej zpomaluje
- Výhled na další kvartál je 3,5 milionu nových zákazníků, analytici očekávali 5,46 milionu
- Firma investovala do obsahu za prvních 6 měsíců 8 miliard USD, do konce roku přidá další 4
- Do konce roku vyjde na Netflixu mnoho nových seriálů
- Gaming - mobilní hry v rámci předplatného, některé budou vycházet z filmů a seriálů Netflixu
AT&T
Zisk na akcii EPS
-
Očekávání: 0,79 USD
-
Realita: 0,89 USD
Tržby
- Očekávání: 42,66 miliardy USD
- Realita: 44,05 miliardy USD (vyšší o 3,2%)
Další informace
- Firma přidala 789 000 nových zákazníků mobilních paušálů, očekávalo se 278 000 - nízká míra fluktuace
- Noví zákazníci jsou důsledkem přechodu lidí na 5G, do kterého firma investovala desítky miliard USD - investice se začíná vyplácet
- Čistý zisk byl 1,5 miliardy USD, před rokem 1,2 miliardy USd, Warner media vygeneroval 8,8 miliardy USD - 30,7% meziroční nárůst
- Warner media přidal 2,8 milionu předplatitelů na HBO, firma navýšila svůj předpokládaný nárůst do konce roku
- 70-73 milionů předplatitelů, předcházející odhad byl 67-70 milionů, což znamená, že streamování je moderní (dobrým začátkem je spojení s Discovery)
- Vedení firmy tvrdí, že registrují už čtvrtý kvartál za sebou růst bezdrátových služeb, optických služeb a i HBO
Intel
Zisk na akcii EPS
-
Očekávání: 1,06 USD
-
Realita: 1,28 USD (vyšší o 20%)
Tržby
- Očekávání: 17,8 miliardy USD
- Realita: 18,5 miliardy USD (vyšší o 4%)
Další informace
- Intel zvýšil svůj předpokládaný nárůst, tržby by měly být 73,5 miliardy USD a EPS 4,8 USD, při současné ceně P/E okolo 11
- Negativním faktem zůstává pokles marže z 59,2% na 55% - problémy s dodávkami zboží, náklady spojené s přechodem na nové technologie
- Firma nainvestuje 20 miliard na zlepšení procesů v nové továrně v Arizoně
- Client Computing Group 10,1 miliardy USD, meziroční nárůst o 60, na druhou stranu se snížila průměrná cena prodaného čipu
- Datacenter Group 6,5 miliardy USD, meziroční pokles 9%, silně konkurenční prostředí
- Mobileye 327 milionů USD, nárůst 47%, Internet of Things Grop - 984 milionů, růst o 47%
Apple
Zisk na akcii EPS
-
Očekávání: 1,01 USD
-
Realita: 1,3 USD (vyšší o 29%)
Tržby
-
Očekávání: 73,3 miliardy USD
-
Realita: 81,41 miliardy USD (vyšší o 11%)
Další informace
- iPhone překonal předpoklady o 16%, meziročně +49,78%, Služby překonaly předpoklady o 7%, meziročně +33%
- Mac překonal předpoklady o 2%, meziročně +16%, iPad 3%, meziročně +12%, Hrubá marže 43,3% vs. očekáváná marže pouze 41,9%
- Dařilo se i v USA (+33%), ale i v Číně (+58%), hodně uživatelů přešlo z Androidu
- Firmě pomáhalo učení na dálku a homeoffice, služby využívá 700 milionů lidí, před rokem jich bylo 550 milionů
- Dividenda na akcii bude 0,22 USD, minulý kvartál utratila 29 miliard USD na divi+buybacky
- Firma má ale i tak problémy - nedostatek čipů, vysoké ceny za přepravu atp.
Alibaba
Zisk na akcii EPS
-
Očekávání: 2,24 USD
-
Realita: 2,57 USD (vyšší o 15%)
Tržby
-
Očekávání: 32,43 miliardy USD
-
Realita: 31,86 miliardy USD (nižší o 1,6%)
Další informace
- Tržby meziročně rostly o 34%, zisky o 23%, firma těžila z ekonomického oživení v zemi
- Pěkně rostla nejen samostná Alibaba, ale i Cainiao - logistická divize, která se pyšní růstem +50%
- Alibaba rozšířila svůj program buybacků z 10 na 15 miliard USD do konce roku 2022, jde cca. o 3% firmy
- Firma má 1, 18 miliardy zákazníků (v Číně 912 milionů), od posledních výsledků se jedná o růst 45 milionů
- Cloud rostl o 29%, vygeneroval přibližně 2,5 miliardy USD, mediální segment rostl o 17% a vygeneroval 1,2 miliardy USD
- Výslddky byli celkem dobré, ačkoliv měla firma v minulosti mnoho problémů
Amazon
Zisk na akcii EPS
-
Očekávání: 12,3 USD
-
Realita: 15,12 USD (vyšší o 23%)
Tržby
-
Očekávání: 115,2 miliardy USD
-
Realita: 113,8 miliardy USD (nižší o 1,8%)
Další informace
- Tržby meziročně rostly o 27%, minulý rok ve stejném kvartálu rostly o 41%, avšak důvody jsou jasné
- Kromě nesprávného odhadu tržeb byl horší i předpokládaný růst na 3Q2021, 106-112 miliard USD, analytici očekávali 119,2 miliard USD
- Zisk za 3Q2021 by měl být 2,5 - 6 miliard USD, takže ani Amazon neví, co bude
- Firma je uprostřed víceročního investičního cyklu, což firmě způsobuje vysoké náklady
- Dobře se dařilo Cloudu, který vyrostl o 37%, z 14,2 na 14,81 miliard USD
- Počet zaměstnanců je 1,33 milionu, meziročně počet vzrostl o 52%, Amazon nebude vyžadovat očkování
Nakonec jsme si pro váš připravili meziroční srovnání Q2/2020 a Q2/2021 u velkých technologických firem.
*Zdroj: XTB
Dokumenty ke stažení
K&L Rock zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory.