K&L Rock Group / Novinky / Ako narušila pandémia medzinárodnú dopravu

Ako narušila pandémia medzinárodnú dopravu

Publikováno: 10.11.2021 16:01:52

Polovodiče a pandémia

 


Mnohé spoločnosti i analytici odhadujú, že kríza napokon potrvá dlhšie než sa pôvodne čakalo.Situácia s polovodičmi sa v priebehu posledných mesiacov zásadne nezlepšila. Kvôli delta variantu koronavírusu sa v mnohých segmentoch problémy prehlbujú. Okrem samotnej výroby čipov sú postihnuté i fabriky zamerané na ich finalizáciu a testovanie. Komplikovaná je tiež situácia v doprave. Tá je drahšia a predlžujú sa doby dodania.Aby sa predchádzalo ďalším problémom, mnohé podniky prehodnocujú doterajšie obchodné modely.

 

Ford zastavil výrobu obľúbeného pickupu F-150. Hráči čakajú na grafické karty i konzoly. Továrne po celom svete pravidelne obmedzujú produkciu. Poprední dodávatelia polovodičov zvyšujú ceny.

Prvotné predpoklady hovorili, že problémy s nedostatkom čipov budeme mať po celý rok 2021. Neskôr sa termín prekonania krízy posunul na koniec budúceho roka. Aktuálna situácia je taká, že zmenu k lepšiemu veľmi nevidieť, ba čo je horšie, začali sa objavovať hlasy, že problémy sa natiahnu až do roku 2023.

V prvom rade svet ešte definitívne nezažehnal pandémiu. Delta variant koronavírusu naďalej odstavuje dôležité fabriky, pričom mnohí pracujúci ostávajú doma.

Semiconductor valuations make sector hard to justify: tech outperformer -  Citywire

 

 

Medzi dotknutými sú aj fabriky spoločností Infineon Technologies, NXP Semiconductors a STMicroelectronics. Nejde pritom o továrne, v ktorých sa polovodiče priamo vyrábajú. Čipy sa tu ale testujú a finalizujú, teda napríklad zapuzdrujú. Tento článok v reťazci pritom nemožno preskočiť, takže doba dodania finálnych čipov sa opäť naťahuje.

Jednou z obetí je aj na začiatku spomínaný automobil Ford F-150, pre ktorý výrobca nemá potrebné čipy. Stoja totiž v Malajzii. Ako sa bude situácia ďalej vyvíjať, bude záležať na rýchlosti šírenia vírusu v krajine.

Vláda v Malajzii počas júnového lockdownu pritom umožnila výrobným podnikom pracovať aspoň so 60 % personálnych kapacít. Plný výkon povolila len v prípade zaočkovania aspoň 80 % zamestnancov. Počet nakazených už síce klesol, ale situácia v krajine stále nie je stabilizovaná. Vzhľadom na to, že delta variant sa šíri a prenáša sa omnoho rýchlejšie, krajina prijala aj ďalšie opatrenie. Ak sa v podniku vyskytnú už traja nakazení, je nutné ho na dva týždne kompletne zatvoriť a dezinfikovať.

 

V Malajzii sa pritom vyrábajú aj MLCC kondenzátory, ktoré sú taktiež neoddeliteľnou súčasťou viacerých typov elektroniky.

Problémy sa však týkajú i ďalších krajín na juhovýchode Ázie vrátane Thajska a Vietnamu. Ako informovala agentúra Bloomberg, kvôli výpadkom v dodávkach podkomponentov musela Toyota odstaviť výrobu v 14 japonských továrňach, kde firma vyrába hneď niekoľko modelov automobilov.

A to je len špička ľadovca. S podobnými problémami sa stretávajú všetci výrobcovia vrátane Daimleru, General Motors, Tesly, ale aj Volkswagenu i ďalších automobiliek vyrábajúcich všade po svete vrátane Slovenska.

Surové materiály i výroba produktov naďalej dražejú. Pokiaľ ostaneme vo svete mikročipov, tak v ňom aktuálne najviac rezonujú správy o zvyšovaní cien u popredných dodávateľov polovodičov.

Car manufacturing hit by global semiconductor shortage | Financial Times

 

Ešte v závere minulého roka sa objavili nepotvrdené správy o zdražovaní výroby u lídra celého trhu - taiwanského TSMC. Nedávno presiakli na verejnosť zvesti, ktoré spomínajú zvyšovanie cien v rozpätí 10 – 20 %.. Nelichotivé správy o posune cien smerom nahor sa pritom spájajú s ďalším taiwanským producentom polovodičov UMC.

Potrebu úpravy cenníkov oficiálne priznal i juhokórejský Samsung.

Dôvod tohto kroku je zrejmý – dopyt výrazne prevyšuje ponuku, čo si vyžiada rozširovanie výrobných kapacít. A to niekto musí zaplatiť.

 

Medzinárodná doprava

 

Do toho sa komplikuje doprava. Nie je to tak dávno, kedy jediná nákladná loď Ever Given na šesť dní zablokovala Suezský prieplav a výrazne tak skomplikovala celosvetový transport komodít rôzneho druhu. Svet okrem toho už dlhší čas sužuje nedostatok prepravných kontajnerov.

Okrem toho sa z času na čas objavia správy o karanténe a obmedzovaní prevádzky v logistických centrách. Pomerne čerstvá je informácia o opätovnom otvorení dôležitého terminálu v treťom najväčšom obchodnom prístave sveta Ning-po Čou-šan. Odstávka trvala približne dva týždne. Dôvodom bol údajne jeden nakazený zamestnanec.

Podobné komplikácie pritom výrazne predlžujú a predražujú cenu dopravy materiálov i hotových produktov.

 

Ako je z riadkov vyššie zrejmé, výpadok jedinej továrne alebo aj logistického centra zásadne ovplyvní niekoľko spoločností v opačnom kúte sveta. A vo výsledku aj konečného spotrebiteľa, teda nás všetkých.

Výstavba alebo aj rozširovanie kapacít súčasných fabrík, po ktorom nasleduje ešte nevyhnutné optimalizovanie produkcie, potrvá približne dva až tri roky. Aktuálne sme v treťom kvartáli roka 2021. Takže nepotrebujeme byť žiadni matematickí géniovia na to, aby sme si spočítali, kedy by sa dopyt po čipoch mohol stretnúť s reálnou ponukou. Avšak aj tento scenár vychádza z predpokladu, že v nasledujúcom období nenastanú ďalšie neočakávané komplikácie.

Logistics services explained. Transport « just moving around

 

Ako sme sa už presvedčili, vzhľadom na vzájomnú previazanosť svetovej ekonomiky a najmä jej krehkosť vyplývajúcu zo závislosti na pár dodávateľoch životne dôležitých komponentov, stačí, že zlyhá jeden segment a problém má celý reťazec.

Spúšťačom ďalších problémov pritom môže byť čokoľvek. Či už to bude obchodná vojna veľmocí, občianske nepokoje, ekologická katastrofa, ďalšie mutácie koronavírusu... zoznam je skutočne dlhý. Veľa pritom bude záležať na tom, ako tá-ktorá spoločnosť optimalizuje svoj obchodný model.

 

Veškeré materiály a informace umístěné na internetových stránkách K&L Rock jsou čerpány z veřejně dostupných zdrojů, slouží výhradně pro informační účely. Při jejich tvorbě bylo postupováno s vynaložením maximální péče. Informace uveřejněné na internetových stránkách K&L Rock nemají v žádném případě charakter právních, daňových či investičních doporučení, analýz nebo návrhů a nabídek ke koupi či prodeji investičních nástrojů, jejichž realizací může dojít ke ztrátě celého investovaného majetku. Investiční doporučení, která jsou takto označena, jsou pouze informativní a nezávazná. K&L Rock v žádném případě neodpovídá za jakoukoli případnou škodu, která v souvislosti s nimi vznikne. Pro obchodování s investičními nástroji proto využívejte výhradně společnosti s udělenou licencí ČNB, popřípadě s platným povolením k činnosti na území České Republiky.

K&L Rock zároveň prohlašuje, že neodpovídá za přímou i nepřímou škodu vzniklou v důsledku obchodování na kapitálových trzích všeobecně a příspěvky v diskusích vyjadřující názory čtenářů, nemusí být v souladu s postojem provozovatele a není možno je tím pádem považovat za jeho názory.